标准债券远期清算结算流程

标准债券远期产品集中清算每交易日（T日）16:30-20:00进行日终清算处理，次一工作日（T+1日）10:00-11:00进行清算会员的保证金和盈亏结算，11:00-16:30，可进行保证金提取。

表1：标准债券远期清算结算时间表

一、日终清算

每交易日（T日）16:30至20:00前，上海清算所完成日终清算，发布《日终保证金账户清单》，列明次一工作日（T+1日）应追缴金额和应发放盈利。应追缴金额为日终保证金账户总额不足以覆盖保证金要求总计时，清算会员应缴交的差额。应发放盈利为当日盈亏总计为盈利时，上海清算所应发放的金额。

二、保证金和盈亏结算

次一工作日（T+1日）10:00-11:00，进行保证金和盈亏结算。上海清算所检查清算会员的保证金账户总额和保证金要求总计。若保证金账户总额足以覆盖保证金要求总计，则上海清算所将完成清算会员间盈亏结算。若保证金账户总额不足以覆盖保证金要求总计，则上海清算所将向清算会员追缴保证金（银行通过大额账户、非银机构通过资金结算专户），以完成保证金和盈亏结算。

三、保证金提取

11:00-16:30，清算会员可进行保证金提取，可提取上限为保证金账户可用余额。

四、计算公式

详见附件材料。