关于CFETS-SHCH 民企CDS指数上市交易的公告

关于CFETS-SHCH 民企CDS指数

上市交易的公告

CFETS-SHCH民企CDS指数于2021年5月7日起上市交易。具体交易要素见附表。

附表：

CDS指数交易要素表

指数名称	CFETS-SHCH民企CDS指数	指数管理人	中国外汇交易中心上海清算所
一般要素
币种	人民币	期限	非标准合约：可选标准合约：季月20日标准到期日
起始日	交易日的下一个自然日	支付频率	非标准合约：可选标准合约：季
计息基准	A/365	费率（标准票息）	50bp
贴现曲线	FR007利率互换收盘曲线（即期）	营业日准则	经调整的下一营业日
计息天数调整	实际天数
信用事件要素
债务种类	债务工具	债务特征	一般债务；本币；交易流通
信用事件	破产、支付违约（起点金额100万元人民币或其等值金额；宽限期3个营业日；适用宽限期顺延）
结算要素
结算方式	现金结算
约定最终比例	0.25	通过估值确定	报价方法：买入价
			报价时间：一个营业日的北京时间16：00
			估值方法：市场价格
流通规则
指数滚动	□指数滚动后，新指数上市交易，原指数不再交易
	√指数滚动后，新指数上市交易，原指数继续交易
	√其他：新指数上市起一年后，若无存续合约则该指数序列自动下架
信用事件	√信用事件发生后，发生信用事件的实体除名，原指数更名后继续交易
	□信用事件发生后，发生信用事件的实体除名，原指数继续交易，不更名
	□信用事件发生后，发生信用事件的实体除名，原指数补足新实体，更名后继续交易
	□其他：

注意事项：

一、交易名义本金。成分实体名义本金等权重分布。当某一个实体发生信用事件后，以发生信用事件的实体数量对应的金额N×1/25作为违约结算时的计算依据。交易合约按N×24/25的名义本金继续存续，直至合约到期或剩余所有实体均发生信用事件合约提前终止。

二、结算方式。结算方式仅支持现金结算。现金结算回收率可通过“约定最终比例”确定，也可通过确定“报价方法”、“报价时间”、“估值方法”确定。通过“约定最终比例”确定的，现金结算金额= N×1/25×交易名义本金×（1-约定最终比例）。

三、合约类型。本CDS指数成交可通过标准合约或非标准合约达成。“费率（标准票息）”、“贴现曲线”字段仅适用于标准合约。

*CFETS-SHCH民企CDS指数编制方案、指数成分等信息均可于中国货币网、上海清算所网站查看。