自贸区铜溢价掉期产品信息

一、自贸区铜溢价掉期(Free-trade-zone Copper Premium Swap,以下简称FCP)是以上海保税铜(以下简称保税铜)溢价为标的的、以跨境人民币进行计价、清算和结算的保税铜溢价价格指数衍生品。最终结算价格的确定基于洋山铜溢价指数。

二、FCP的协议要素如下:

表格FCP协议要素

产品种类

自贸区铜溢价掉期

协议名称

洋山铜溢价指数掉期协议

协议简称

FCP

协议规模

5

报价单位

元人民币/吨

最低价格波幅

0.01元人民币/吨

协议数量

Y

协议期限

当月起连续十二个月度的月度协议

成交数据接收时间

工作日:10:30至18:00(北京时间,下同)

最后交易日:10:30至18:00

注:工作日指周一至周五(国家法定节假日除外)

最后交易日

月度协议最后交易日为当月倒数第二个工作日

最终结算日

月度协议最终结算日为协议最后交易日后第二个工作日

每日结算价格

根据上海清算所发布的远期价格确定

最终结算价格

当月每日洋山铜溢价指数的算术平均值,精确至小数点后2位

交割方式

现金交割

三、FCP的协议代码由十位构成,编码规则为:前三位表示产品类别,即FCP。第四位表示协议类型,月度协议为 M。五至十位表示协议期限,第五、六位表示月份(01至12),第七至十位表示年份(0000至9999)。

四、FCP协议的交易流通终止规则为:每月第一个工作日起,可开始交易该月度起连续十二个月度的月度协议;每月最后交易日营业结束后,该月月度协议终止交易。