上海清算所2018年业务概况

中央对手清算
    2018年，上海清算所不断夯实业务基础，实现业务稳步发展。全年清算业务总量349.5万亿元，同比增长32%。其中，中央对手清算量124.6万亿元，同比增长41%；非中央对手清算量224.9万亿元，同比增长27%。中央对手清算业务方面，利率衍生品中央对手清算21.2万亿元，同比增长48%；外汇中央对手清算82.8万亿元，同比增长24%；债券净额清算20.6万亿元，同比增长178%；大宗商品衍生品中央对手清算517.0亿元,同比增长8%；信用衍生品中央对手清算3.2亿元。

    上海清算所积极探索中央对手清算业务创新和功能优化。一是推出跨境外汇即期交易中央对手清算业务并完善配套制度，便利境外机构参与集中清算，境外机构准入取得突破性进展。二是信用违约互换集中清算业务顺利上线，填补了信用类衍生品中央对手方清算业务空白，表明上海清算所具备信用类衍生品的定价、清算和风险管理能力。三是积极推广债券净额清算业务，加大市场营销力度，助力业务规模稳步增长。四是创新推出人民币乙二醇掉期、人民币甲醇掉期、人民币普氏指数铁矿石掉期3项中央对手清算业务，有效拓展场外大宗商品衍生品市场领域，满足实体经济多样化需求。

登记托管结算
    上海清算所是我国金融市场重要的登记托管清算结算基础设施，为债券市场提供招标发行、登记托管、清算结算、信息披露和付息兑付等全流程、一站式服务，业务品种覆盖公司信用债券、金融债券、货币市场工具、结构性产品等4大类、20种产品。2018年，上海清算所致力于服务债券市场创新，积极拓展金融创新产品，深化多方业务交流与合作，以强化自身优势来提升登记托管服务质量。2018年4月，完成中国农业发展银行绿色债券的登记托管服务，支持农发行开展债券续发行、预发行、债券柜台业务等创新工作；支持非金融企业债务融资工具开展地方政府债务置换。7月，落实中国人民银行支持到期违约债券转让政策精神，为到期违约债券提供交易后结算服务。10月，开展信用风险缓释凭证（CRMW）预配售、联合创设等业务创新，支持民营企业债务融资。2018年，上海清算所办理债券发行登记3.28万 只、26.8万亿元；代理兑付23.3万亿元；期末托管余额2.35万只、19.8万亿元；新增登记托管、兑付本金与托管余额同比分别增长10%、4%和21%；披露发行、兑付及存续期信息16万余份；共办理债券全额清算224.9万亿元，其中，现券53.64万笔、52.6万亿元，回购224.84万笔、169.7万亿元，分销及债券借贷3.54万笔、2.5万亿元。债券回购交易中，质押式回购交易221.54万笔、167.1万亿元；买断式回购3.30万笔、2.7万亿元。截至2018年底，全国债券市场新发债券63%托管在上海清算所。

业务互联互通
    上海清算所切实履行金融市场基础设施职责，于2017年7月3日顺利实现与相关金融管理局债务中央结算系统（CMU）联通，服务香港与内地债券市场托管结算基础设施互联互通。上海清算所为“债券通”提供登记托管、清算结算服务。“债券通”上线一年多以来，业务运行平稳。截至2018年底，一级市场14家发行人在上海清算所共计发行36期“债券通”债券、发行总额954.6亿元人民币，发行产品种类包括超短期融资券、短期融资券、中期票据、非公开定向债务融资工具、熊猫债、绿色金融债券和资产支持票据等创新金融产品，上海清算所共处理“债券通”面向境外投资人分销31笔，涉及票面金额81.66亿元人民币。二级市场结算方面，上海清算所共处理2723笔“债券通”结算，涉及票面金额4500.4亿元人民币。债券付息兑付方面，上海清算所共处理“债券通”债券面向境外投资人付息兑付594笔，兑付本息共计1271.9亿元人民币。上海清算所托管的“债券通”债券余额为1063.26亿元，通过“债券通”业务首次进入银行间债券市场的境外投资者持仓占上海清算所境外投资者托管债券总额的47%。

清算会员体系
    2018年，上海清算所致力于全面提升清算会员服务质量。通过持续加强会员资质管理，研究优化清算会员动态管理体系，完善会员激励机制，更好服务市场机构，不断激发机构参与积极性。上海清算所实行清算会员制度，清算会员包括综合清算会员、普通清算会员和特殊清算会员。目前，共有清算会员89家，其中，综合清算会员13家、普通清算会员76家。