1年期同业存单标准利率互换即将上线

    经人民银行批准同意，挂钩1年期主要全国性银行同业存单发行利率指标PrimeNCD的标准利率互换合约（以下简称1年期同业存单标准利率互换）将于2025年4月7日正式上线，中国外汇交易中心和上海清算所提供交易清算服务。本次业务的推出，将进一步丰富标准利率互换合约标的，满足市场机构对更长期限的利率风险管理需求，对银行间市场持续探索标准化衍生产品具有重要意义。
    3个月同业存单标准利率互换业务自2023年11月上线以来，市场机构积极参与，业务质效双升，累计交易超3万亿，切实发挥衍生品在管理资产负债利率风险方面的作用。为进一步满足商业银行精准管理资产、优化融资成本的需求，中国外汇交易中心和上海清算所联合推出1年期同业存单标准利率互换合约，为投资机构管理更长期限同业存单利率风险提供有效工具。期待各位市场伙伴做好准备，共同迎接4月7日1年期同业存单标准利率互换的到来！
    下一步，上海清算所同中国外汇交易中心一道，在人民银行指导下，继续丰富产品供给，扩大参与者范围，通过优化交易清算机制，进一步提升衍生品市场的交易活跃度，全力推动银行间标准化利率衍生品迈入新阶段。
   

    产品推介
    标准利率互换是参考利率、到期日、期限等产品要素标准化的利率互换合约，挂钩全国性银行同业存单发行利率指标PrimeNCD，清算方式为集中清算。2025年4月7日将推出4个季月和不在季月循环里的最近1个日历月的1年期同业存单标准利率互换合约。中国外汇交易中心为标准利率互换提供X-swap匿名报价、撮合交易服务，并通过交易系统客户端和接口向市场提供标互行情、合约要素、每日结算利率和到期结算利率等信息。上海清算所作为中央对手方，对市场机构在持仓限额内达成的标准利率互换交易，实时承接并纳入集中清算，实现交易清算无缝衔接，并通过清算系统客户端和接口向机构提供保证金清单、盯市损益等信息。